Warum Bundesanleihen kaufen?
Bundesanleihen, auch Staatsanleihen genannt, kann man grob vereinfacht als Schuldscheine betrachten. Beim Kauf einer Anleihe leiht man zum Beispiel dem Staat Deutschland einen bestimmten Betrag, der wiederum für einen individuell festgelegten Zeitraum – zum Beispiel einen Monat oder auch 30 Jahre – verzinst wird. Regelmäßig werden Ihnen als verleihende Person Zinsen ausgezahlt, diese nennt man auch Kupon. Bis zum Ende der Laufzeit wird auch der verliehene Betrag zurückgezahlt.
Das heißt aber auch: Anders als bei Aktien, die Sie theoretisch bei Bedarf schnell verkaufen können, ist das verliehene Geld zunächst einmal weg. Damit verhalten sich Anleihen ähnlich wie Festgeld – mit der Ausnahme, dass sich Anleihenfonds auch weiterverkaufen und kündigen lassen.
Anleihen kaufen mit dem Neobroker Ihrer Wahl
Anleihen kaufen ist heute so einfach wie nie, denn dank der großen Auswahl an Neobrokern und Online-Banken haben auch Privatanleger die Chance, ihr Geld sinnvoll und schnell eigenständig zu investieren. Achten Sie beim Kauf von Anleihen dennoch auf die jeweils anfallenden Order- und Transaktionsgebühren. Denn diese können Ihre Rendite schmälern.
Wie für den Kauf von klassischen ETFs, bedarf es zum Kauf von Anleihen-ETFs eines Wertpapier-Portfolios. Hierfür stehen Ihnen verschiedene Anbieter wie finanzen.net Zero* und Trade Republic* zur Verfügung. Bei diesen beiden kostet jede Transaktion pauschal einen Euro – bei finanzen.net Zero* entfällt die Provision jedoch für Orders über 500 Euro.
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Für das Depot müssen Sie glücklicherweise nur noch bei den allerwenigsten Anbietern zahlen, so auch nicht bei der ING*, 1822direkt*, justTrade* oder Consorsbank*. Sollten Sie Wert auf eine große Auswahl an ETFs legen, ist Scalable Capital* mit über 2.500 ETFs vielleicht die richtige Wahl für Sie. Hier können Sie sämtliche Aktien, Fonds, ETFs, Zertifikate, Hebelprodukte und Anleihen handeln, die an deutschen Börsen notiert sind. Und auch Auslandsaktien stehen Ihnen hier zu günstigen und fairen Konditionen zur Verfügung. Ähnlich breit aufgestellt ist das Angebot der ING*, auch wenn man hier auf wenige Handelsplätze beschränkt ist.
Comdirect* hat nicht nur 500 Aktien, über 1.600 sparplanfähige ETFs und über 700 Fonds im Angebot, Nutzer der Handelsplattform können auch aus verschiedensten Anleihen das richtige Produkt für sich wählen. Interessant hierbei: Der Handel ist auch am Wochenende bei Lang & Schwarz über den Browser und per App möglich. Achten Sie allerdings darauf, ob sich die vergleichsweise hohen Handelsgebühren für Ihre Bedürfnisse lohnen.
Welche Anleihen kaufen? Die große Frage
Wenn Sie Anleihen kaufen möchten, ist dies grundsätzlich ein risikoarmes Geschäft – sofern Sie Ihr Geld Staaten leihen, die als besonders kreditwürdig gelten und vermutlich nicht innerhalb der Laufzeit bankrottgehen. Dazu zählen unter anderem Deutschland, und die Niederlande. Die Ratingagenturen S&P, Fitch und Moody’s haben den beiden Staaten eine Bewertung von AAA gegeben. Zum Vergleich: Die Türkei, in der eine besonders hohe Inflation herrscht, hat derzeit eine Bewertung von B.
Smarte Anleger wissen bereits, dass ein gutes Portfolio nicht nur aus Aktien bestehen sollte. Stattdessen ist es ratsam, auch auf antizyklische Produkte zu setzen. Wenn Sie bereits mit ETFS zu tun hatten, dürfte Ihnen das Prinzip von Anleihen-ETFs ebenfalls verständlich sein. Die Exchange Traded Funds bilden einen Index ab und ermöglichen es daher Anlegern, ihr Portfolio mit wenig Geld und Erfahrung zu diversifizieren.
Kosten und Nutzen
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So entscheiden Sie sich für das richtige Angebot
ETFs und Anleihen-ETFS unterscheiden sich vor allem bei den Vermögenswerten – statt in Aktien investieren Sie also in Schuldtitel, die von Unternehmen, Institutionen oder eben Regierungen verkauft werden. Für die ETF-Variante spricht zudem, dass die Gesamtkostenquote (als TER angegeben) sehr gering ausfällt. Dies ist den für gewöhnlich niedrigen Gebühren zu verdanken.
Zu den beliebtesten Anleihen-ETFs gehört unter anderem der iBoxx Eur Germany Covered (TER bei 0,09 Prozent). Aber auch der Corporate Bond iShares Corporate Bond ESG ETF mit einem TER von 0,15 Prozent zählt zu den risikoärmeren Anleihen für Privatanleger. Gut zu wissen ist auch: Bei der Auswahl sollte man auch einen Blick darauf haben, ob die jeweiligen Anleihen innerhalb des ETF möglichst breit gefächert sind. Dies ist beispielsweise ratsam, wenn Sie nicht nur deutsche Anleihen kaufen möchten.
Staatsanleihen kaufen – sinnvoll während der Rezession?
Staatsanleihen profitieren davon, wenn die Zentralbanken den Leitzins senken und das Land in einer Rezession steckt. Denn anders als bei Aktien, deren Wert nun meist spürbar sinkt, bleiben Anleihen stabil und versprechen vergleichsweise gute Renditen. Kommt es dennoch zu Kursveränderungen, sind diese oft deutlich moderater als auf dem Aktienmarkt.
Leitzinserhöhungen bedeuten, dass sich auch die Zinsen für Anleihen erhöhen. Durch das Gegensteuern der Europäischen Zentralbank, um die Inflation zu stoppen, liefern auch die zuletzt etwas aus der Mode geratenen Wertpapiere nun nach Jahren wieder gute Renditen. So lässt sich die Altersvorsorge sinnvoll aufstocken. Gerade in Zeiten einer Rezession kann die Anleihen-Sicherheit beruhigend für Anleger sein.
In Zeiten von Negativzinsen konnte sich Deutschland überall Geld leihen und ließ sich dies respektabel vergüten – mittlerweile kann man aber wieder Staatsanleihen kaufen und sich die Finanzspritze für den Staat anständig bezahlen lassen. Im April 2023 betrug die Rendite 2,36 Prozent – fast 200 Prozent mehr als im Jahr zuvor.
Unternehmensanleihen kaufen – ja oder nein?
Vielleicht möchten Sie neben Staatsanleihen auch Unternehmensanleihen (Corporate Bonds) kaufen, um Ihr Portfolio zu diversifizieren. Auch hierbei handelt es sich um eine Investition, mit der man eine bestimmte Firma mit verliehenem Geld unterstützt. In der Vergangenheit hieß einer der wichtigsten Anleihekäufer EZB – die Europäische Zentralbank kauften Milliarden an Staats- und Unternehmensanleihen, um das Zinsniveau zu drücken. Durch die Zinswende hat sich das nun jedoch geändert.
Wichtig zu wissen: Die Rendite der Anleihe wird unter anderem durch den Marktwert der jeweiligen Aktie beeinflusst. Ein steigender Aktienkurs kann ein Zeichen für eine allgemein positive wirtschaftliche Entwicklung sein, was zu steigenden Zinssätzen der Zentralbanken führen kann, da diese versuchen, eine Überhitzung der Wirtschaft zu verhindern. Wenn die Zinssätze erhöht werden, steigen die Renditen neu ausgegebener Anleihen, während bestehende Anleihen an Wert verlieren können.
Anleihen kaufen: Privatanleger sollten darauf achten
Privatanleger sollten wissen, dass Unternehmensanleihen mit deutlich höherem Risiko verbunden sind als Staatsanleihen von kreditwürdigen Ländern mit einer AAA-Bewertung. Wenn Ihr Risikoprofil es zulässt, könnte aber auch die Investition in ein großes Business für Sie infrage kommen. Ihr Geld wird dann zum Beispiel dazu genutzt, um zu expandieren oder umzuschulden – und dieses Risiko kann unter Umständen mit einer hohen Rendite ausgeglichen werden.
Schweizer Staatsanleihen kaufen
Grundsätzlich können Sie natürlich auch Anleihen außerhalb der Eurozone kaufen. Hierbei gilt es jedoch zu beachten, dass die Wertpapiere in der jeweils geltenden Landeswährung ausgegeben werden. Das bedeutet: Sie müssen auf den Wechselkurs achten, können unter Umständen aber auch von Wechselkursschwankungen zum Euro zusätzlich Geld machen. Wenn Sie Schweizer Staatsanleihen kaufen möchten, profitieren Sie aller Voraussicht nach von der hohen Kreditwürdigkeit und Liquidität des Landes.
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