10 zasad inwestowania w srebro (2024)

Z pewnością żyjemy w ciekawych czasach i chciałoby się powiedzieć: niestety. Najpierw pandemia, potem wojna w Ukrainie i wielkie polityczne zawirowania, a do tego gospodarka na zakręcie. Inwestycja w metale szlachetne to dobry sposób na to, by zabezpieczyć swoje finanse.

Srebro jest materiałem, który towarzyszy nam od zawsze. I – co ciekawe – bywały w historii okresy, kiedy uważano je za cenniejsze niż złoto. Tak działo się przez długie lata w starożytnym Egipcie, na co wskazują liczne inskrypcje świątynne. Do czasów niemal nam współczesnych, bo do początków XX w., srebra używano do bicia monet. Obecnie jest wykorzystywane w bardzo wielu dziedzinach przemysłu. To m.in. generuje popyt na nie, co z kolei jest jednym z powodów, dla których warto w nie zainwestować. Cena srebra jest ok. 70–80 razy niższa niż cena złota, co sprawia, że jest ono bardziej dostępne na rynku i ma też niższy próg wejścia w proces inwestycyjny.

– Z powodu większego nacisku na przemysł struktura popytu na srebro jest trochę inna niż w przypadku złota, więc ten kruszec świetnie sprawdzi się jako forma dywersyfikacji – ocenia Michał Tekliński, ekspert rynku złota, dyrektor ds. rynków międzynarodowych w Grupie Goldenmark. – Srebro ma przed sobą dobre perspektywy w związku z rozwojem OZE, w szczególności fotowoltaiki, ale też elektromobilności. Srebro jest też wiecznie niedoszacowane w stosunku do złota i będzie bardzo dobrym uzupełnieniem portfela.

Przy inwestowaniu w srebro warto pamiętać o kilku zasadach.

1. Na dłużej

O inwestowaniu w srebro warto myśleć w kontekście długoterminowym. Jak wynika z danych Bloomberga, cena srebra na giełdach wzrosła między połową marca a połową kwietnia 2023 roku o 18,29 proc. – do 25,93 dolara za uncję (1 uncja = 28,34 grama). Trzymiesięczna inwestycja przyniosłaby wzrost o 7,73 proc., ale już pięcioletnia – aż o ponad 55 proc. Przy analizie inwestycji warto sięgnąć po tzw. wskaźnik gold-to-silver ratio. Mówi on, ile uncji srebra trzeba do zakupu jednej uncji złota. Jeśli jest w okolicach 70, możemy mówić o atrakcyjnej cenie srebra.

2. Najlepiej monety

Każdy, kto chce inwestować, musi odpowiedzieć sobie na pytanie, w jakiej postaci chce kupić srebro. Do wyboru mamy monety, sztabki lub formę „papierową”. Najbardziej popularne są monety o wadze 1 uncji, choć są i większe, np. o wadze 2 uncji. Z kolei słynna moneta Kookaburra, wyemitowana przez australijską mennicę Perth Mint, ma wagę do 1 kg. Ciekawostką jest fakt, że widniejący na jej awersie wizerunek ptaka jest co roku zmieniany, co czyni zakup wyjątkowym. Można także nabyć zestawy. Na przykład zestaw 25 monet bulionowych (inwestycyjnych) z serii Filharmonicy Wiedeńscy to obecnie inwestycja rzędu ponad 4 tys. zł. Za 100 sztuk zapłacimy obecnie ponad 16 tys. zł. Do nabycia są też sztabki o różnej wadze, np. 100, 250, 500 lub 1000 g. Srebro inwestycyjne jest wykonywane z czystego kruszcu, o próbie 999.

3. Srebro w papierze

Jeżeli ktoś nie chce kupować fizycznego kruszcu, zawsze ma możliwość nabycia jego „papierowej” wersji. Zwykle robi się to poprzez nabycie jednostek ETF (Exchange Traded Funds). Mają one odzwierciedlać fizyczną wartość srebra i są w ciągłym obrocie na giełdach. To przy ich niewątpliwej zalecie, jaką jest brak konieczności przechowywania monet i sztabek, jest wada. W wyniku zmiennej sytuacji, na giełdzie może dojść bowiem do niekorzystnej zmiany wartości jednostek i okaże się, że same ETF-y są dużo mniej warte niż fizyczne srebro. Stąd też poleca się je przy inwestycjach raczej krótko- i średnioterminowych.

To niejedyna „papierowa” możliwość, jeśli chodzi o srebro. Inną jest inwestowanie w giełdowe kontrakty CFD (Contract For Difference) – zarabia się wtedy na różnicy w cenie między momentem otwarcia a zamknięcia transakcji. Można także kupić akcje firm wydobywających ten kruszec, jednak spółek wydobywczych, które zajmują się wyłącznie srebrem, jest bardzo mało. Zwykle tego rodzaju przedsiębiorstwa wydobywają też złoto czy miedź, zatem cena ich akcji ma niewielki związek z wartością srebra.

Promocja

Chcesz zacząć inwestować?

See Also

Moneta czy sztabka? Który rodzaj złota jest lepszy? - Złota gotówka

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, ale istnieje sposób na bezpieczne sprawdzenie swoich umiejętności rynkowych. Bezpłatne konto treningowe XTB pozwala zapoznać się z wielokrotnie nagradzaną i prostą w obsłudze platformą inwestycyjną, a dzięki bogatej bibliotece materiałów edukacyjnych oraz licznym narzędziom analitycznym bez przeszkód rozpoczniesz swoją przygodę z rynkami finansowymi.

Zarejestruj się za darmo i wykorzystaj wirtualne środki aby bez ryzyka przetestować własną strategię inwestycyjną!

4. Kiedy kupować?

Inwestycja w srebro, podobnie jak w złoto, to znakomite rozwiązanie na czasy kryzysu. Rosnąca inflacja, nasilające się niepokoje społeczne, zawirowania na rynkach finansowych – to właśnie w takich okolicznościach metale szlachetne zyskują na wartości. Doskonale pokazują to ostatnie trzy lata. Cena srebra od początku wybuchu pandemii wzrosła o 83 proc. Jak natomiast wynika z przewidywań The Silver Institute, stowarzyszenia zajmującego się globalnymi analizami rynku srebra, światowy popyt na nie może w 2023 roku wzrosnąć o 16 proc. To również efekt powszechnych obaw o stan gospodarki w najbliższym czasie, ale także rosnącego popytu na ten kruszec w przemyśle.

5. Gdzie kupić?

Wystarczy wpisać w wyszukiwarce hasło „zakup srebra”, a wyświetlą nam się dziesiątki i setki ofert, w tym znakomite „okazje” i wyjątkowe „promocje”. W przypadku inwestowania w metale szlachetne zasada jest prosta: najbezpieczniej je kupować wyłącznie u sprawdzonych dostawców, jak Goldenmark. Inaczej może się okazać, że swoje ciężko zarobione pieniądze zainwestujemy np. w wolfram, dla laika zupełnie nie do odróżnienia.

Pierwszego zakupu warto dokonać w sklepie stacjonarnym – jeśli jest taka możliwość – a dopiero potem dokupować monety czy sztabki przez internet. Należy też pamiętać, że inaczej niż w przypadku złota inwestycyjnego, które ma zerową stawkę VAT, srebro – podobnie jak platyna, pallad, diamenty – jest objęte podatkiem VAT w wysokości 23 proc. Przy inwestowaniu w srebro „papierowe” należy założyć u brokera rachunek maklerski lub konto forex.

6. Sprawdź, co kupujesz

Srebro jest tańsze od złota, dlatego budzi mniejsze zainteresowanie fałszerzy. Nie oznacza to jednak, że każda transakcja jest bezpieczna. Warto się zabezpieczyć przed ryzykiem „wpadki”. Oczywiście jeśli kupujemy monety bulionowe lub sztabki u dealera czy w mennicy, problemu nie ma - autentyczność potwierdzają stosowne certyfikaty.

– Ustrzec się przed fałszerzami można, korzystając ze sprawdzonych źródeł zakupu. I vice versa – warto korzystać ze sprawdzonych źródeł zakupu, aby ustrzec się przed fałszerzami – podpowiada dyr. Michał Tekliński z Grupy Goldenmark. – Wiarygodni dostawcy dysponują narzędziami, które umożliwiają weryfikację produktów. Dystrybutorzy metali szlachetnych, obecni na rynku od lat, mają sprawdzone sieci dostawców i procedury, które umożliwiają weryfikację sprzedawanych produktów na każdym etapie.

7. Przechowywanie

Srebro „papierowe” ma oczywistą zaletę – nie musimy się martwić jego przechowywaniem. Inaczej jest w przypadku srebra fizycznego. Trzeba je gdzieś umieścić. Jeśli zakupiliśmy niewielką ilość, dobrym wyborem będzie zorganizowanie skrytki domowej. Można kupić kasetkę i w niej trzymać np. monety. Jeśli zaś mamy dużą ilość srebra inwestycyjnego, warto pomyśleć o sejfie. To oczywiście wydatek, ponieważ porządny sejf kosztuje od kilku do ok. 20 tys. złotych. Do tego dojdzie koszt montażu systemu alarmowego i ubezpieczenia. Są też na rynku firmy, które oferują takie usługi – przykładowa cena za rok w zależności od wielkości skrytki wynosi od ok. 1300 zł do prawie 5 tys. zł.

8. Sprzedaż

Niezależnie od tego, ile srebra inwestycyjnego mamy, prędzej czy później nadejdzie moment, w którym pomyślimy o jego sprzedaży. Odpowiedź na pytanie, kiedy najlepiej sprzedać srebro, w zasadzie nie istnieje. Wszystko zależy od indywidualnych preferencji inwestora – ważne, by podejmowane decyzje wynikały z racjonalnych przesłanek, a nie z emocji. Warto zatem obserwować rynek, czytać raporty i prognozy gospodarcze. W czasach kryzysu cena metali szlachetnych rośnie i każdy musi sam ocenić, kiedy jest najlepsza pora na sprzedaż.

– Srebro, podobnie jak złoto, jest długoterminową formą lokowania majątku – mówi dyr. Michał Tekliński z Grupy Goldenmark. – Oba kruszce zawsze będą miały wysoką wartość, jeśli traktowane będą jako lokata i zabezpieczenie majątku. Fizyczne metale szlachetne nie są narzędziami do spekulacji, więc rekomendujemy, by sprzedawać je tylko wtedy, gdy naprawdę mamy taką konieczność. Oczywiście najlepiej, żeby nie było takiej potrzeby nigdy, a zgromadzony kruszec, żebyśmy mogli przekazać kolejnym pokoleniom.

Dużo łatwiej jest odpowiedzieć na pytanie, gdzie srebro inwestycyjne sprzedać. Najbezpieczniej zrobić to w firmie, która zajmuje się sprzedażą i skupem kruszców – u dealera, w mennicy czy u jubilera. Wyższą cenę, ale przy niższym bezpieczeństwie transakcji, możemy uzyskać, sprzedając monety czy sztabki osobie prywatnej.

9. Pamiętaj o podatkach

Pod względem podatkowym srebro inwestycyjne jest tzw. przedmiotem kolekcjonerskim. Przy zakupie trzeba zapłacić cenę powiększoną o kwotę 23 proc. VAT. Większość sprzedawców posługuje się procedurą VAT-marży – podatek od towarów i usług jest wtedy rozliczany od marży, a nie kwoty sprzedaży. Z kolei przy sprzedaży nie płaci się podatku od zysków kapitałowych (19 proc. podatku Belki), jednak pod warunkiem, że od zakupu upłynęło co najmniej 6 miesięcy. Osoby fizyczne muszą liczyć się też z podatkiem od czynności cywilnoprawnych. W przypadku, w którym cena monety lub sztabki przekroczy 1000 zł, nabywca płaci podatek PCC w wysokości 2 proc. transakcji.

10. Czy warto?

Jak podejść do swojej inwestycji? Przy zakupie srebra w postaci fizycznej warto myśleć o niej jako o czymś długoterminowym, co zabezpieczy nas choćby przed inflacją. Wtedy nie musimy się spieszyć ze sprzedażą, a ewentualne wahania kursów nie wywołają w nas paniki. Pamiętajmy, że duży wpływ na cenę srebra ma popyt zarówno inwestycyjny, jak i przemysłowy. Tutaj dużą rolę odgrywa zwłaszcza sektor fotowoltaiczny, popyt na kruszec napędza również branża motoryzacyjna, a szczególnie wzrost popularności aut hybrydowych i elektrycznych. Oczywiście warto śledzić koniunkturę i sytuację gospodarczą, ale też przy okazji pamiętać o tym, że długoterminowo metale szlachetne są odp*rne na wahania. Dotychczas odkryto na świecie 1 740 000 ton srebra, całe jego zasoby zmieściłyby się w sześcianie o długości boku 55 m. Naukowcy przewidują, że co najmniej do 2240 roku nie grozi nam wyczerpanie złóż tego kruszcu. Polska jest, po Meksyku, Peru i Chinach, jednym z największych producentów srebra na świecie.